漢鼎股份實(shí)際控制人吳艷、王麒誠均為80后，思想開(kāi)放、銳意進(jìn)取，對于新鮮事物能夠快速學(xué)習和反應，并能夠在實(shí)際業(yè)務(wù)和管理中靈活應用。對于中小公司而言，創(chuàng )始人或者實(shí)際控制人對于公司的影響是巨大的，他們的基因決定了這家公司的基因。在漢鼎股份企業(yè)文化中，開(kāi)放、進(jìn)取甚至是“瘋狂”式的業(yè)務(wù)拓展方式注定了其將會(huì )跨越式發(fā)展。

　　高新興(300098)：中標云浮視頻監控項目增厚14年業(yè)績(jì)

　　來(lái)源： 廣發(fā)證券撰寫(xiě)時(shí)間： 2014-01-20

　　中標云浮市社會(huì )治安視頻監控系統建設二期一階段(羅定市)項目

　　2014年1月17日，公司發(fā)布公告中標云浮市社會(huì )治安視頻監控系統建設二期一階段(羅定市)項目，公司與中國移動(dòng)集團廣東有限公司云浮分公司聯(lián)合投標，項目中標金額為人民幣69722205元。其中中國移動(dòng)通信集團廣東有限公司云浮分公司占本項目中標金額的18497989元，公司占本項目中標金額的51224216元。

　　公司商務(wù)總得分排名第二彰顯項目交付能力突出

　　我們根據云浮市政府采購網(wǎng)公告得到此次中標公告各個(gè)包段的得分細節，包括技術(shù)、商務(wù)、價(jià)格三個(gè)評分細項，其中技術(shù)和價(jià)格分數可以通過(guò)投標人自身努力程度提升，而商務(wù)得分則是對投標人歷史項目情況的匯總，公司在各個(gè)包段的商務(wù)得分方面排在電信(歷史項目占比達到60%以上)之后獲得第二名，顯示出公司在這兩年在平安城市項目中的份額已經(jīng)提升至較高水平，對比競爭對手有較大優(yōu)勢。

　　廣東平安城市項目進(jìn)入密集招標階段預計未來(lái)持續有訂單公告

　　在十八屆三中全會(huì )結束以后，廣州平安城市(總共5.1億元)、云浮平安城市(總共2.7億元)項目相繼落地，湛江平安城市已經(jīng)發(fā)出兩個(gè)縣級市的項目招標公告，根據以上三個(gè)城市進(jìn)度節奏以及仍未進(jìn)行招標的城市，我們預計廣東省剩余城市(約14個(gè))將會(huì )在2014年上半年進(jìn)行密集的平安城市項目招標，預計公司也將獲得相應份額，廣東省的安防集成商行業(yè)將進(jìn)入景氣度高峰。

　　13-15年業(yè)績(jì)預計為0.29元/股、0.72元/股、1.15元/股

　　預計公司2013年——2015年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入5.6億元、11.25億元、16.22億元，實(shí)現歸屬母公司凈利潤5234萬(wàn)元、1.29億元、2.04億元，EPS為0.29元、0.72元、1.15元，增長(cháng)率為126%、148%、60%，對應當前股價(jià)的PE為50倍、20倍、12倍?；谝韵氯c(diǎn)判斷：(1)公司在廣東安防市場(chǎng)的龍頭地位；(2)公司未來(lái)將持續在省外獲得訂單；(3)廣東安防項目將密集在2014年上半年落地，我們認為公司將享受估值溢價(jià)，根據2014年30倍PE，我們認為公司未來(lái)12個(gè)月的合理價(jià)值為21.6元。

　　風(fēng)險提示：

　　1、行業(yè)競爭激烈，新進(jìn)入者大多使用價(jià)格戰獲得市場(chǎng)份額，公司面臨行業(yè)競爭導致項目毛利率下滑風(fēng)險；

　　2、BT租賃模式導致公司前期墊資較多，公司面臨銀行貸款較多，財務(wù)費用提升導致盈利下滑的風(fēng)險。