三、鐵漢生態(tài)(300197.SZ)

　　所在地：深圳

　　上市日期：2011-03-29

　　關(guān)鍵關(guān)注（截止2014年第一季度，轉自大智慧）：

　　(1)主營(yíng)生態(tài)環(huán)境建設：公司主要從事生態(tài)修復及園林綠化工程施工業(yè)務(wù)，主要客戶(hù)為政府部門(mén)及相關(guān)基礎設施投資建設主體、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商等。公司生態(tài)恢復新技術(shù)達到國內領(lǐng)先水平，在廣州南沙開(kāi)發(fā)區采石場(chǎng)整治綠化工程等工程項目中充分應用。公司同時(shí)擁有園林綠化、景觀(guān)工程的多項核心技術(shù)，在多個(gè)項目中得到充分應用。2013年公司簽訂施工合同累計金額25.98億元（其中：金額1億以上的重大合同為15.64億元）；新簽設計合同78項，合同累計金額4248.43萬(wàn)元。

　　(2)首發(fā)募投項目：本次募集資金扣除發(fā)行費用后，13000萬(wàn)元用于增加工程項目配套資金，5000萬(wàn)元用于廣東梅縣大坪鎮苗圃基地建設項目，其余用于營(yíng)運資金。工程項目要求承包商承擔工程移交前工程建設的所有資金，對資金要求較高；苗圃基地項目總投資8105.65萬(wàn)元，建設期1年，運營(yíng)期9年，建設投資在第一年投入，管護成本等費用在運營(yíng)期第二至第四年內逐年投入，達產(chǎn)后年均新增營(yíng)業(yè)收入5167萬(wàn)元，年均新增凈利潤1995萬(wàn)元。

　　(3)大訂單：2014年6月中標約2.52億元珠海大道綠化景觀(guān)總承包項目，2014年9月30日前完成；2014年6月中標2.3億元廣東五華縣生態(tài)文化教育產(chǎn)業(yè)園項目，工期暫定1年；2014年5月中標2.79億元晉寧東大河生態(tài)建設項目，湖濱沙灘、水上森林分別于2014年6月30日、9月20日前完工；2014年5月簽六盤(pán)水大河經(jīng)開(kāi)區項目意向協(xié)議,預計總投資約23億元；2014年1月參與聯(lián)合體簽訂4.07億元梅縣外國語(yǔ)學(xué)校BT合同，工期18個(gè)月；2014年1月簽訂3億元郴州西河綜合治理一期工程合同，工期450天。

　　(4)23億元大河經(jīng)濟區項目：2014年5月，公司與六盤(pán)水市鐘山區人民政府簽署了《六盤(pán)水市大河經(jīng)濟開(kāi)發(fā)區環(huán)境工程項目意向合作協(xié)議》（公司已于2014年1月4日與貴州六盤(pán)水市鐘山區人民政府簽署《戰略合作協(xié)議書(shū)》）。該工程項目預計總投資約為23億元，占公司2013年經(jīng)審計營(yíng)業(yè)收入的154.36%；天湖景觀(guān)路要求2015年7月30日之前交工驗收；德湖景觀(guān)路于2016年7月30日之前交工驗收；天源洞市政公園于2016年12月30日之交工驗收（具體實(shí)施期限由正式合同確定），協(xié)議履行預計對公司2014-2016年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)將產(chǎn)生較大的影響。本協(xié)議并非正式合同，相關(guān)項目還需履行招投標等法定程序，招投標的時(shí)間、公司能否中標等均具有不確定性。

　　(5)3.5億元特色林業(yè)休閑旅游區：2012年7月，公司與海南儋州市人民政府簽署熱帶苗木花卉基地及苗木花卉交易中心項目投資合作框架協(xié)議書(shū)，投資金額3.5億元，暫定用地5000畝，自動(dòng)工日起18個(gè)月內建成。項目建設期間，將被列入儋州市未來(lái)五年重點(diǎn)項目，從2012-2014年連續三年每年財政扶持200萬(wàn)元。項目建成后將成為水平及質(zhì)量最高、品種最新、研發(fā)技術(shù)最尖、品種最全的集苗木花卉交易展示集散基地、林業(yè)產(chǎn)業(yè)化示范基地、熱帶苗木花卉研發(fā)培訓基地、生產(chǎn)培育基地、綠色生態(tài)休閑旅游度假區、現代農業(yè)觀(guān)光區于一體的綜合性國際熱帶苗木花卉基地及苗木花卉交易中心。將力爭成為全國重點(diǎn)花卉市場(chǎng)、省級林業(yè)產(chǎn)業(yè)示范區、省級現代農業(yè)示范區乃至國家現代農業(yè)熱帶示范區，并打造成最具特色的林業(yè)休閑旅游區。

　　(6)生態(tài)修復及園林綠化雙管齊下：傳統的園林綠化企業(yè)受制于技術(shù)儲備、綜合施工能力等因素限制，無(wú)法進(jìn)入生態(tài)修復領(lǐng)域；而大多數生態(tài)修復企業(yè)規模偏小，并不具備進(jìn)行復雜地理環(huán)境的生態(tài)修復或大型園林綠化工程施工的能力。公司在拓展生態(tài)修復業(yè)務(wù)領(lǐng)域的同時(shí)，極開(kāi)拓園林綠化領(lǐng)域業(yè)務(wù)，是少數有能力同時(shí)涉足生態(tài)修復及園林綠化領(lǐng)域的公司，在兩個(gè)領(lǐng)域具有復合競爭優(yōu)勢。

　　(7)跨地域施工能力：業(yè)內大多數企業(yè)業(yè)務(wù)范圍局限于所在區域及其周邊地區，有能力在全國范圍內進(jìn)行工程施工的企業(yè)較少，尚未形成在全國范圍有影響力的大型公司。而公司是少數已經(jīng)開(kāi)始在全國范圍內開(kāi)拓業(yè)務(wù)的公司之一，在全國范圍內共開(kāi)設有10家分公司，并在梅縣等地建立苗圃基地。

　　(8)發(fā)展戰略：公司專(zhuān)注于生態(tài)環(huán)境建設技術(shù)的研發(fā)及應用，發(fā)揮公司在生態(tài)修復和園林綠化兩個(gè)領(lǐng)域施工和跨區域施工的優(yōu)勢，確保公司業(yè)務(wù)繼續保持增長(cháng)，保持公司在生態(tài)修復領(lǐng)域的技術(shù)和施工在全國領(lǐng)先的優(yōu)勢，使公司發(fā)展成為國內最優(yōu)秀的生態(tài)環(huán)境建設專(zhuān)家。

　　(9)股權激勵：2014年5月公司2013年利潤分配后調整股票期權行權價(jià)格及行權數量，公司首次授予的股票期權行權價(jià)格從23.63元調整為14.71元；預留授予股票期權行權價(jià)格將從20.67元調整到12.86元。計劃授予股票期權總數從1,211.745萬(wàn)股調整為1,938.792萬(wàn)股（其中，首期授予的股票期權數量從1,078.2450萬(wàn)股調整為1,725.1920萬(wàn)股，預留股票期權行權數量從133.50萬(wàn)股調整為213.60萬(wàn)股）。首次授予分四次行權；預留股票期權分三次行權。首次授予業(yè)績(jì)指標為2013-16年加權平均凈資產(chǎn)收益率分別不低于9%、10%、11%、12%，2013-16年凈利潤比2012年增長(cháng)率分別不低于30%、95%、190%、330%。預留期權業(yè)績(jì)指標為2014-16年加權平均凈資產(chǎn)收益率分別不低于10%、11%、12%，2014-16年凈利潤比2012年增長(cháng)率分別不低于95%、190%、330%。2014年6月股票期權激勵計劃預留期權授予登記完成。

　　(10)股東回報規劃：2012年8月，股東大會(huì )通過(guò)公司未來(lái)三年股東回報規劃(2012-2014年)(修訂草案)，每年以現金方式分配的利潤原則上不低于當年實(shí)現的可分配利潤的10%，且最近三年公司以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實(shí)現的年均可分配利潤的30%，可以進(jìn)行中期現金分配。股東大會(huì )通過(guò)修改公司利潤分配政策，原則上每年年度股東大會(huì )召開(kāi)后進(jìn)行一次現金分紅，可以提議中期現金分紅，每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實(shí)現的可分配利潤的10%，且任意三個(gè)連續會(huì )計年度內，以現金方式累計分配的利潤不少于該三年實(shí)現的年均可分配利潤的30%。

　　(11)自愿鎖定承諾：控股股東及實(shí)際控制人劉水，股東魏國鋒、張衡、木勝投資、深圳創(chuàng )新投、無(wú)錫力合、中國風(fēng)投、山河裝飾均承諾：自股票上市之日起36個(gè)月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購該部分股份；股東陳陽(yáng)春、楊鋒源、周揚波、鄭媛茹承諾：自股票上市交易之日起12個(gè)月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購該部分股份。