一家杭州園林企業(yè)的現金流管理案例
2017年10月,浙江省政府宣布實(shí)施推進(jìn)企業(yè)上市和并購重組的“鳳凰行動(dòng)”計劃,預計到2020年,浙江省將力爭境內外上市公司達到700家,重點(diǎn)擬上市企業(yè)300家,實(shí)現數量倍增。
6月7日下午, “鳳凰行動(dòng)與浙商機遇——2018浙商上市并購高峰論壇”舉行。在“史上最嚴的”監管環(huán)境下,融資難、融資貴仍是今年的主要問(wèn)題,也成為浙商討論的焦點(diǎn)。
杭州七橋金融信息服務(wù)有限公司杭州營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理單琦當日分享了一個(gè)她曾服務(wù)過(guò)的企業(yè)案例,該公司是杭州的一家園林公司,注冊資本金過(guò)億,是一個(gè)典型的家族企業(yè)。資質(zhì)上看,這家企業(yè)是園林一級、市政二級、環(huán)保三級。從它的收入結構來(lái)看,市政占70%,地產(chǎn)占29%,銷(xiāo)售規模也達到了數億的量級。
園林行業(yè)是傳統行業(yè),是輕資產(chǎn)行業(yè),苗木、園林等資產(chǎn)沒(méi)有辦法抵押。因此它的負債結構中信用借款占70%,抵押借款占30%,所有的銀行信貸全來(lái)自股份行,因為四大國有銀行門(mén)檻高,抵押物基本上打7折。
2014年該企業(yè)開(kāi)始引入投資者,年底找了北京、天津、杭州的三家上市公司洽談,最后以現金+股權的形式被一家上市公司成功并購?,F在這家園林公司每年的收入增長(cháng)20%-30%,有了上市公司背書(shū),它的融資成本降低了,融資面也寬了,所以可以繼續推動(dòng)轉型升級。
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